【ITBEAR】国泰君安与海通证券的合并计划提前揭晓，两家公司将于明日复牌，比原计划提前了8个交易日。这一消息伴随着两家公司在上交所和香港联交所同步发布的合并重组预案及联合公告。
根据公告，本次合并采取换股吸收合并的方式，由国泰君安换股吸收合并海通证券。合并后的公司将进一步强化其功能定位，致力于服务金融强国和上海国际金融中心建设，加速向具备国际竞争力和市场引领力的投资银行迈进。
本次合并的换股比例为1:0.62，即每1股海通证券股票可以换得0.62股国泰君安同类别股票。这一比例适用于A股和H股，旨在有效平衡各方股东利益。同时，为保护中小股东权益，合并方案提供了现金选择权，允许符合条件的异议股东以特定价格出售其股份。
合并方案的推行信心体现在国泰君安计划向控股股东上海国有资产经营有限公司定向增发不超过100亿元的A股股票，以募集配套资金。控股股东承诺5年内不减持，彰显了对未来发展的坚定信心。
合并后的公司将致力于打造一流投资银行，预期在多个方面实现行业领先地位。包括IPO承销总额、零售和机构客户规模、财富管理业务、数字科技、机构与交易业务以及总资产和净资产规模。
关于合并后公司的命名，公告显示，交割日后，国泰君安将办理相关工商变更登记手续，而海通证券将注销法人资格。目前，国泰君安已申请注册多个与合并相关的商标，包括“国泰海通”、“海通国泰”和“国泰君安海通”。
市场普遍看好此次合并带来的估值提升。一方面，并购本身可能带来溢价；另一方面，券商板块近期的强势表现也为估值提升提供了有力支撑。
