【ITBEAR】国泰君安与海通证券的合并事宜取得新进展，两家券商的A股股票将于10月10日复牌。此前，两家公司于10月9日发布了合并交易预案，详细披露了换股价格及合并的具体安排。
根据预案，国泰君安A股和H股的换股价格分别为13.83元/股和7.73港元/股，而海通证券A股和H股的换股价格则分别为8.57元/股和4.79港元/股。这意味着，每1股海通证券股票可以换得0.62股国泰君安股票。
然而，合并预案并未得到所有股东的认可。部分A/H股股东对换股价格提出了异议，他们认为收购请求权价格和现金选择权价格应基于更高水平的成交价。
国泰君安在公告中坦言，合并交易仍面临诸多风险，包括交易可能被暂停、中止或取消，以及资产交割、强制换股等相关风险。
值得注意的是，合并预案尚需经过国泰君安和海通证券的股东大会审议通过。若合并顺利完成，海通证券将注销法人资格，其全部资产、负债、业务等将由国泰君安承继。
此次合并是新“国九条”发布以来头部券商的首次合并重组，也是中国资本市场史上规模最大的“A+H”双边市场吸收合并案例。合并后的公司将采用新的名称，并建立新的法人治理结构和管理架构。
在合并筹备阶段，国泰君安已注册申请了包括“国泰海通”“海通国泰”在内的34个商标，这些商标的注册申请目前均处于进行中状态。
