【ITBEAR】在一波连续上涨之后,“AI龙头”英伟达再次逼近其历史高位,引发了投资者和分析师的广泛关注与热议。
美东时间周三,英伟达股价轻微回调0.18%,收盘价为132.65美元,距离6月创下的135.58美元峰值仅一步之遥。
尽管如此,仍有分析师认为市场尚未充分认识到英伟达的价值。Ian Simm,英国资产管理公司Impax Asset Management的首席执行官兼创始人表示,鉴于人工智能的蓬勃发展将推动对其芯片的需求,他认为英伟达的估值仍然偏低。
Simm指出,与其他科技巨头相似,英伟达在推动其增长的过程中需要消耗大量能源。然而,从气候变化的角度来看,持有英伟达也是有意义的。随着能源需求的持续增长,英伟达和其他公司所开发的更高效的模型将对环境更加友好。
英伟达在本月早些时候的一次活动中透露,该公司的Blackwell芯片将于今年开始向客户推出,开发OpenAI的GPT-4软件需要3千兆瓦的电力。而十年前,这一过程将需要5500千兆瓦的电力。
“英伟达在节能方面的能力使其更具价值。”Simm补充道。
Impax自1998年成立以来,已成为专注于向更可持续经济转型的资产管理公司中的巨头。目前,这家资产规模达500亿美元的公司在其五种策略和基金的投资组合中均持有英伟达。据Simm介绍,这包括其知名产品——“全球机会投资组合”。
据悉,“全球机会投资组合”仅持有40只股票,这些公司通常拥有多元化的商业模式、在高增长市场运营,并且因“某种原因”而不受市场欢迎。
Simm表示,英伟达之所以被纳入该投资组合,是因为Impax认为在人工智能不断发展的长期趋势下,英伟达的价值被低估了。
Simm还表示,整个科技行业目前看起来都被低估了。随着美国经济软着陆的可能性增大,这种情况可能会发生改变,从而有助于恢复市场信心。资本成本正在下降,消费者信心正在企稳,因此股票“看起来更具吸引力”。
根据Impax的数据,随着英伟达股价在6月份的下跌,Impax持有的英伟达股份从第一季度末的140万股增至9月底的490万股,增长了两倍多。
“我们只是低估了他们产品的市场潜力,”Simm在接受采访时说,“Impax一直在寻找进入英伟达市场的途径,但之前英伟达太贵了。直到市场出现抛售。”
Simm还表示,Impax正在从过去几年的经验中吸取教训,更多地关注大型科技公司,因为它正在寻找被低估的机会,以产生更大的回报。
“坦率地说,过去几年我们的主要策略表现不佳,因为我们一直在以合理的价格成长,远离了大型科技股投资的势头和炒作。”他说。
近年来,利率的飙升、能源危机以及“科技七巨头”的崛起,使得绿色投资面临挑战。今年以来,Impax的股价下跌了近30%,而标普全球清洁能源指数的跌幅也超过了10%。与此同时,标普500指数同期上涨了20%以上。