交银国际报告：腾讯手游收入预期增长，网易估值低有望改善

【ITBEAR】交银国际近日公布了一份针对互联网行业的研究报告，对腾讯（00700）和网易-S（09999）的手游业务表现进行了深入分析。报告中，交银国际对互联网行业维持了领先评级，特别关注到了腾讯和网易在手游市场的动态。

据报告指出，腾讯在第三和第四季度手游收入的增长预期分别为16%和21%。这一预测主要基于《MDnF》这款游戏的稳定流水表现，以及新游戏如《星之破晓》的上线进展。腾讯在10月的流水维持增长态势，其中本土手游同比净增了13%。尽管《MDnF》在10月的流水达到13亿元人民币，但环比来看仍呈现出下降趋势。

在海外市场，腾讯的流水同比增长了22%，这一增长主要由Supercell的旗舰手游所驱动。与此同时，网易在海外市场的流水也同比增长了9%，这得益于《巅峰极速》在日本市场的强劲表现。

报告还提到，网易在第四季度的手游业务表现有望出现边际改善。目前，网易的估值正处于历史低位，这可能为投资者提供了良好的入场机会。

总体来看，交银国际对腾讯和网易在手游市场的发展前景持乐观态度。随着新游戏的不断上线和市场表现的逐步改善，这两家公司在未来有望继续保持强劲的增长势头。