【ITBEAR】近日,国泰君安与海通证券的合并进程再次迈出重要一步。两家公司于11月21日分别在上海证券交易所和香港联合交易所发布了合并重组报告书(草案)及联合通函,详细阐述了合并的具体安排,并宣布将于12月13日举行股东大会,以审议相关事宜。
此次合并基于双方实力对等、优势互补的原则,采取国泰君安换股吸收合并海通证券的方式。合并后的新公司将致力于提升金融服务能力,支持金融强国战略和上海国际金融中心建设,并努力跻身国际一流投资银行行列。
根据交易草案,国泰君安将向海通证券的全体股东发行A股和H股,以换取海通证券的股份。具体换股比例为每1股海通证券A股或H股可换取0.62股国泰君安同类别股票,换股价分别定为海通证券A股8.57元/股、国泰君安A股13.83元/股。国泰君安还将通过发行A股募集不超过100亿元的配套资金。
这笔配套资金将主要用于四个方面:一是30亿元用于国际化业务发展,增强全球服务能力;二是30亿元用于交易投资业务,推动科创板、衍生品等业务发展;三是10亿元用于数字化转型,提升金融科技应用水平;四是30亿元用于补充营运资金,确保业务平稳运行。
合并后的新公司在资本运用、服务能力和运营管理方面都将进行整合。双方资产将实行一体化管理,优化资产配置,提高资本利用效率;同时,整合双方业务资源,实现业务协同和优势互补,提升服务能力和经营效率。
值得注意的是,合并完成后,国泰君安将承继海通证券的全部资产、负债、业务、人员等权利和义务。海通证券的A股和H股股票将相应注销,并终止上市。两家公司的全体员工劳动合同将由存续公司继续履行。
自国泰君安与海通证券宣布合并以来,市场对此次合并持积极态度。此次合并不仅有助于打造证券行业的“超级航母”,提升市场竞争力,还将为中国证券业的并购提供重要范例。据估算,合并后的新机构总资产和归母净资产将位居行业首位,资本实力和资产负债结构将更加雄厚和均衡。
合并过程中还释放了多个积极信号。控股股东通过定向增持国泰君安股份并承诺5年内不减持,彰显了对公司未来发展的信心。同时,两家公司较原计划提前复牌,合并过程提供现金选择权以保护中小股东权益,这些举措都增强了市场信心。