今日沪深股市中，涨停板上的个股达到了87只，同时也有19只股票出现炸板情况，整体封板率保持在82%的高水平。海得控制连续7天涨停，美邦股份则实现了6连板，粤宏远A和雄韬股份各自迎来了5连板。康盛股份在6个交易日内有5天涨停，禾望电气和海鸥股份也双双取得4连板佳绩。弘讯科技、万控智造、银座股份以及利欧股份均达到3连板，而电光科技在过去14个交易日中10天涨停，安源煤业10天内6次涨停，宝鼎科技9天4板，日海智能5天3板，共进股份6天3板。北交所的则成电子更是以30%的涨幅强势涨停。两市全天成交额约为1.11万亿元，相比前一个交易日减少了1310亿元。
盘面上，题材股表现活跃，个股普遍上涨，超过2700只股票上涨，并有超过百只股票涨停或涨幅超过10%。在板块方面，PCB概念、人形机器人、液冷服务器以及军工板块表现突出，而港口、油气、流感、服装等板块则相对落后。截至收盘，沪指下跌0.58%，深成指上涨0.32%，创业板指微涨0.11%。
在连板股方面，晋级率维持在50%的高位，特别是4板以上的连板股全部成功晋级。然而，3连板个股内部出现了明显的分化。随着中恒电气午后跌停，带动了包括顺钠股份在内的多只数据中心电源股回落。尽管一些前期人气股票的资金回流态势得以延续，例如利欧股份成功晋级3连板，但随着部分高位股表现疲弱，次新股国货航在创下上市新低后，连续两日涨停。重组线的粤宏远A和股权转让概念的人气股安源煤业也双双涨停。短线情绪在连续三日回暖后，再度出现回落迹象，而一些逻辑相对独立的品种反而更容易获得资金的抱团。
在主线热点方面，大摩研报指出，英伟达下一代AI GPU GB300可能会出现关键的硬件规格变化，预计将在今年四季度开始出货。这一消息使得PCB概念大面积爆发，包括方正科技、景旺电子在内的十余只股票涨停。然而，由于GB300量产的最大受益方是具备HDI量产能力的英伟达核心供应商，因此PCB概念在早盘批量爆发后，日内已经出现了一定的分歧。随着PCB概念的崛起，电源方向在连续大涨后也如期出现了分歧，中恒电气跌停，顺钠股份、华塑科技、三变科技等也纷纷出现高位回调。包括瑞芯微、兆易创新等在内的字节端侧算力和存储方向，相较于AI眼镜等热门方向，走势较为独立。目前，以字节为首的国产算力端仍是资金寻求的高确定性方向，但不少机构趋势大票在短期涨速过快后也容易遭到资金兑现。
特斯拉CEO马斯克表示，特斯拉人形机器人擎天柱（Optimus）将成为有史以来最大的产品，并计划明年生产5万至10万个人形机器人，到2026年产量将增加10倍。这一消息使得特斯拉人形机器人概念股午后应声爆发，五洲新春、三花智控、春兴精工等相继涨停。受益于政策面利好的养老机器人概念麦迪科技也继续无量封死一字涨停。近期，除了特斯拉人形机器人外，CES大会上英伟达机器人大语言模型以及国内机器人对下游养老服务等领域的渗透等一系列政策利好仍在持续发酵，几大分支间的良性轮动值得期待。
微盟集团推出了“微盟X微信小店”系列解决方案，旨在帮助商家在微信小店生态中实现整合与业务增长。随着电商巨头淘宝、抖音以及电商新贵东方甄选的商品礼赠功能相继上线，电商消费生态的重塑战况不断升级。尽管整个大消费概念表现分化，但微信小店、抖音电商等盘中表现不俗，其中利欧股份、银座股份双双走出3连板，凯淳股份、来伊份、好想你等也纷纷涨停。受到布鲁可公开发售获逾6000倍超额认购并即将登陆港股的消息刺激，多只IP经济概念股在盘中也表现出色。然而，整个大消费概念仍受制于零售等大容量细分市场的表现分化，整体呈现内部高速轮动，且几大热门细分板块的龙头对整个消费板块的拉动作用并不明显，不利于增量资金的承接。
洪都航空发布了关于预计2025年度日常关联交易的公告，预计与中国航空工业集团下属公司的关联交易总额为149.02亿元，较2024年度预计上限112.7亿元增加32.27%。这一消息使得洪都航空午后直线涨停，中航沈飞、中航西飞、中国海防等多只股票涨幅超过5%。盘后国科军工也公告签署了7.38亿元的2025年年度订货合同，金额达到其2023年全年营收的七成。随着多家企业陆续披露新一年度的关联交易金额以及新增订单的签署情况，可能标志着军工全行业订单批量落地的临近，以及2025年高景气的确定性增强。军工板块的逻辑已经从此前的强预期弱现实，逐步转向强现实。除了业绩增长落地外，并购重组以及资产整合等一系列预期尚未在板块走势中体现。
