近期，工银新能源汽车混合A基金（基金代码：005939）公布了其2024年第四季度的运营报告，展示了该基金在当季度的出色财务业绩。数据显示，该基金在第四季度实现了盈利1515.61万元，加权平均基金份额的利润也达到了0.0206元。期间，基金的净值增长率攀升至0.72%，截至季度末，基金的总规模已扩大至17.58亿元。
工银新能源汽车混合A基金作为一只专注于先进制造领域，特别是新能源汽车行业的偏股混合型基金，一直致力于挖掘该行业的增长潜力。至1月22日，该基金的单位净值已攀升至2.53元的新高点。该基金目前由张剑峰、邢梦醒和张姝丽三位基金经理共同管理，这是他们唯一联手管理的基金。回顾2024年，该基金的复权单位净值增长率高达19.83%，表现出色。
在四季度的报告中，基金管理人对新能源汽车行业的未来持乐观态度，认为该行业拥有巨大的成长空间，并展现出强大的全球竞争力。他们特别指出了三个投资重点：一是具有高进入壁垒和良好竞争环境的关键环节及其中的强企业，例如锂电池、整车和结构件领域；二是供需关系正在改善、盈利预期触底的环节，如锂电材料和设备行业；三是新技术渗透率的提升带来的结构性机遇，包括自动驾驶、快充技术和固态电池等新技术，这些新技术将为行业注入新的增长动力。
与同类基金相比，工银新能源汽车混合A基金的表现相对稳健。截至1月22日，该基金近三个月的复权单位净值增长率为4.05%，在同类基金中排名靠前；近半年的增长率为18.31%，同样表现不俗；近一年的增长率为19.83%，也位于同类基金的前列。然而，从近三年的数据来看，该基金的复权单位净值增长率为-36.44%，显示出一定的波动性。
从风险指标来看，截至去年底，该基金近三年的夏普比率为-0.3199，在同类基金中排名相对靠后，表明其风险调整后的收益相对较低。同时，该基金近三年的最大回撤达到了54.54%，显示出一定的投资风险。其中，单季度的最大回撤出现在2021年第一季度，为30.07%。
在仓位管理方面，该基金近三年的平均股票仓位为83.04%，略低于同类基金的平均水平。具体来看，该基金的仓位在2021年末达到了最高的93.14%，而在2022年上半年末则降至最低的59.8%，显示出基金管理人在仓位调整上具有一定的灵活性和策略性。
在投资组合方面，截至2024年第四季度末，工银新能源汽车混合A基金的前十大重仓股涵盖了新能源汽车产业链中的多家领军企业，包括宁德时代、先导智能、宇通客车、赛力斯、亿纬锂能、汇川技术、科达利、思源电气、拓普集团和尚太科技。这些精选的持股不仅展示了基金管理人在选股上的专业眼光，也体现了其在新能源汽车产业链中的前瞻性布局。
