在充满挑战的汽车后市场中，途虎养车凭借其卓越的抗周期能力，在过去一年中实现了稳健增长，成为行业中的一颗璀璨明星。根据最新财报显示，途虎2024年营收同比增长8.5%，达到148.6亿元，稳居中国独立汽车服务市场第一的位置。
途虎之所以能够交出这份亮眼的成绩单，离不开其盈利能力和经营质量的同步提升。公司通过优化供应链和产品结构，成功实现了毛利率的提升，年内毛利率达到25.4%，同比提升0.7个百分点。这一成绩不仅展现了途虎在消费分级趋势中的差异化竞争优势，也为其未来的持续发展奠定了坚实基础。
在盈利能力方面，途虎同样表现出色。2024年，公司调整后净利润为6.24亿元，同比增幅高达29.7%。值得注意的是，尽管2023年公司经调整净利润在会计合并上显示为67亿元，但剔除因可转换可赎回优先股公允价值变动产生的64.7亿元账面收益后，实际净利润为4.82亿元。这表明途虎的盈利能力在持续增强，为公司未来的发展提供了有力保障。
途虎的成功并非偶然，而是源于其三大战略支点的协同发力。首先，途虎加速了下沉市场的渗透，通过“万镇万店”战略，成功打开了中西部地区的增量空间。公司净增965家门店至6874家，其中97.7%为加盟模式，这种轻资产扩张方式使得途虎的网络迅速覆盖全国318个地级行政区和1759个县级行政区。特别是在全国乘用车保有量2万以上的县域，途虎的覆盖率已达到66%，显示出强大的市场渗透力。
除了渠道下沉，途虎还注重产品及服务的完善升级。公司与德国马牌、米其林等知名品牌深化合作，推出了一系列独家首发和深度合作的产品，如ExtremeContact XC7系列轮胎和嘉实多睿速Formula RS系列机油等。这些产品不仅提升了途虎的产品力，也满足了不同消费群体的需求。
在新能源服务领域，途虎同样表现出前瞻性和创新性。随着新能源车市场的快速增长，途虎构建了覆盖全场景、全周期的服务生态体系，率先完成了服务能力与市场趋势的深度适配。2024年，途虎平台新能源交易用户数激增至270万，同比增幅达105%，占总用户比例突破11%。这一结构性变化表明途虎已成功抢占新能源增量市场的核心用户群体。
在维保和三电专修领域，途虎通过专业化的人才体系升级、技术标准的引领以及服务生态的延伸，系统构建了维保领域的核心竞争力。公司还上线了充电业务，整合国内头部电桩供应商，构建了高频用户入口，为后续服务链延伸创造了衔接点。
途虎还利用AI技术驱动效率革命，技术赋能全链条。公司将深度学习模型与业务场景深度耦合，提升了诉求识别能力、问答准确率和多轮交互能力。通过自研多模态大模型，途虎搭建起覆盖售前到售后的全流程智能客服系统，实现了效能和体验的双重提升。在供应链方面，途虎利用智能备货模型和自动路径规划算法，提高了订单有货率和拣货效率。
AI技术的溢出效应还进一步向终端管理渗透。途虎通过AI能力建设、在线AI质检等措施，实现了对全国门店服务流程的实时监控，有效控制了部分加盟商存在的违规行为。这一技术赋能的举措不仅提升了途虎的服务质量，也为其未来的持续发展提供了有力支持。
途虎在汽车后市场的逆势增长，不仅验证了其作为行业龙头的战略定力与商业模式韧性，也赢得了机构投资者的高度认可。天风证券、交银国际和摩根士丹利等知名机构纷纷给予途虎“买入”评级，并上调了目标价。这些机构的认可无疑为途虎的未来发展注入了更多信心。
