近期，知名投资人朱啸虎在创投圈内掀起了一场关于具身智能的讨论风暴。他在一次公开场合透露，金沙江创投正在批量退出具身智能领域的投资，原因是他认为尽管该领域共识度高，存在退出机会，但其商业化路径仍不明朗。朱啸虎直言不讳地指出，他询问了几位具身智能公司的CEO关于其商业化潜在客户的问题，但感觉他们所说的客户更像是凭空想象出来的，难以想象谁会花费高额资金购买机器人来完成一些日常任务。
据天眼查数据显示，金沙江创投确实已经退出了两家专注于人形机器人的公司——星海图和松延动力，且这两家公司都是在金沙江创投参与其天使轮融资后退出的。然而，值得注意的是，金沙江创投在去年12月仍然参与了另一家人形机器人公司瑆爝机器人的天使轮投资，这一举动似乎与其批量退出的策略存在某种矛盾。
朱啸虎的言论迅速在创投圈内发酵，引发了广泛讨论。在周末的业界活动中，朱啸虎连续两天出席并发表演讲，进一步阐述了他对具身智能的看法。他表示，那篇关于具身智能的言论没想到会引发如此广泛的关注，连他的母亲都转发给了他，这说明具身智能的热度确实非常高。他认为，具身智能领域必然要经历泡沫期，之后大家才会理性思考其真正的商业价值所在。他预测，具身智能领域也会出现类似DeepSeek这样的关键时刻。
朱啸虎还以历史上的长视频、打车、外卖、共享单车等行业为例，指出这些行业在初期都曾面临过如何赚钱的质疑，但今天它们都已经证明了其商业模式的可行性。他强调，任何一个创新都会经历一个周期，从泡沫期到死亡谷，再到慢慢崛起，进入一个健康的持续成长期。在科技时代，包括元宇宙、SaaS软件以及现在的基础模型等，也都是在两三年里经历了被“证伪”的过程。
在另一场演讲中，朱啸虎再次“开炮”，直言所有AI应用都是套壳，真正的能力来自于AI之外，来自于那些苦活累活。他分享了循环智能等产品的案例，指出这些产品在AI应用方面取得了显著成果。
朱啸虎认为，AI应用收入已经开始爆发式增长，迎来了类似iPhone 3推出的关键时刻。他提到，最近6个月里，中美两国都有不少AI应用公司的收入开始快速增长。他认为，6-12个月内实现1000万美金年度经常性收入（ARR）是产品市场匹配（PMF）的重要验证指标。
对于创业公司，朱啸虎给出了明确的建议：不要浪费一分钱去训练底层模型，而是要全力拥抱开源模型。他强调，开源生态将主导基座模型的发展。他以DeepSeek为例，指出该公司完全不考虑商业化，甚至把用户都让给生态，从而让合作伙伴能够迅速且坚定地拥抱DeepSeek。
朱啸虎再次强调了“应用为王”的观点。他指出，此前的元宇宙、SaaS等领域之所以被证伪，正是因为缺乏应用的支撑。他认为，在AI应用出海方面，中国团队在日本、东南亚、中东等地都没有竞争对手，因此建议国内创业公司先在国内打磨产品，然后尽快出海。
对于AI应用创业者，朱啸虎告诫他们要勇于承认自己没有壁垒，任何技术壁垒都是骗人的。他认为，所有的应用都是套壳应用，但可以在非AI能力上建立壁垒，如整合工作流、编辑能力、专有硬件以及人工交付的苦活累活等。
朱啸虎还呼吁企业积极拥抱AIGC，否则肯定会被淘汰。他建议企业不要迷信AI，而是要聚焦尖刀场景尽快落地；同时不要投入底层技术研究，而是要在AI能力不足时用人工来补充。
在演讲的最后部分，朱啸虎以一句“星辰大海最后都是红海，脏活累活最后才是护城河”作为结语，再次强调了非AI能力在建立企业壁垒中的重要性。
朱啸虎还分享了一些具体案例来进一步阐述他的观点。他提到了一家名为Liblib的北京企业，该企业在文生图领域脱颖而出，成为中国专业设计师的首选工具。Liblib的核心能力并非生成图片，而是整合开源的文生图模型并提供复杂的编辑功能，这种编辑能力反而成为了其今天的壁垒。
另一个案例是循环智能，这家公司在垂直AI场景——AI Agent场景中占领了中国汽车4S店销售80%的市场份额。循环智能拥有专有硬件，如一个AI名片，销售人员佩戴后可以自动记录和分析销售过程，提示销售人员遗漏的卖点，甚至取消了每天的例会。
朱啸虎还提到了一家美国投资公司，该公司整合了几百个文生视频的模型，并根据用户风格进行生成。生成后的视频由中国二三线城市的工作室进行人工编辑，然后直接交付给企业。朱啸虎认为，这是中国AI赋能软件可能超越美国软件公司的一个重要机会点。
最后，朱啸虎还提到了消费电子领域，他认为这可能是元宇宙再次崛起的一个契机，且中国公司在这一领域具有显著优势。他建议创业公司在开发消费电子产品时要注重减法而非加法，避免陷入复杂的供应链陷阱。他认为，这一波AI在应用端将为中国带来巨大的机会。
