当前，消费金融行业正步入深度调整与变革的关键阶段，市场格局重塑、监管政策趋严、用户需求精细化等多重因素交织，为行业机构带来全新的挑战与机遇。近日，中国联通发布2024年度财报，披露其持股的招联消费金融股份有限公司(以下简称“招联”)的经营业绩。相关数据显示，截至2024年末，招联总资产达1637.51亿元，净资产同比增长11.27%至226.63亿元，资产负债结构延续稳健特征。从行业视角来看，招联的稳健表现无疑为消费金融行业注入了强心剂。
而根据第三方评级机构中诚信国际发布的《招联2024年度评级报告》(以下简称“中诚信国际报告”)，招联2023年末资本充足率与核心一级资本充足率分别提升0.98和1.00个百分点，拨备覆盖率维持在364.05%的高位水平，资产质量指标持续领跑行业;贷款笔均金额从2383.09元降至1540.62元，小额、分散的特征进一步凸显，应对潜在市场风险的能力持续提升。
通过上述报告内容可以看出，面对市场利率下行与监管环境变化，招联正在通过动态调整来强化抗风险能力、实现高质量发展，其背后折射的则是招联在普惠实践、金融科技等方面的核心竞争力。
数智化转型驱动核心竞争力
招联的科技能力是应对行业同质化竞争的关键。作为消费金融行业头部机构，招联以持续的科技创新推动新质生产力发展：2023年11月，招联发布了业内首个开源大模型“招联智鹿”，仅半年后，招联完成技术迭代，再次推出了业内首个轻量级大模型“招联智鹿二代”，为推动大模型在消费金融垂直领域的应用落地打开了局面。
随后，招联再次完成技术突破，推出700亿参数大模型“招联智鹿二代-70B版本”。该模型具备强大的金融基础知识和智能体构建能力，对金融专业术语、市场动态和监管政策有更全面和深入的理解，在处理意图识别、风险管理、合规审核等特定任务时，相比行业通用模型表现更为突出，能够为金融机构提供更加精准和可靠的决策支持。
在服务端，智鹿大模型深度赋能招联以“自信”“自愈”为代表的数智化“自服务”体系，普惠实践更为精准有效。“自信”服务从用户角度出发，创新提出自证模式，通过AI语音助手的高效指引，实现时间和空间上的无障碍服务，显著提升了信贷审批的效率和便捷度。截至目前，“自信“服务已累计为超1500万客户调降利率或无条件减免利息。
与“自信”并行的“自愈”服务，则将传统催收转化为客户主动协商的模式。招联将智能科技与“自愈”服务体系相结合，通过金融科技深入了解逾期客户的需求和困境，提供个性化的贴心服务和还款方案，在提升还款率的同时，有效降低了投诉量。
除此以外，持续的科技投入不断夯实招联的底层能力。以智能风控为例，通过自主打造“风云”风控系统，招联风险识别与合规审核效率大大提升，欺诈伪冒账盗率降至0.0002BP(即每5000万客户中仅1例伪冒)，拦截电信诈骗损失金额累计达7.9亿元，即五千万批核客户中只有1单伪冒，远低于行业平均水平。
可以说，消费金融行业正从“规模驱动”转向“技术驱动”，招联通过大模型等前沿科技在金融垂域的深度训练，为行业提供了从“通用技术”到“垂直可靠”的转型范本。
普惠初心与社会责任构筑长期价值
在科技驱动与资产质量优化的双轮支撑下，招联的普惠战略并未止步于商业价值的实现，而是进一步将其转向为社会价值的延伸。这一路径选择既源于其“以科技践行普惠，让信用不负期待”的理念，更体现了头部机构对行业可持续发展逻辑的深刻理解——金融机构的数智化成果不仅是效率提升的工具，更应成为普惠触达的桥梁和社会责任的载体。不过，招联并非简单的“无差别让利”，而是通过差异化客群覆盖、扩大服务半径来构建“护城河”：
一是差异化覆盖重点客群。招联以“好期贷”“信用付”产品矩阵覆盖购物、教育、装修等多元化场景，近年来通过持续升级数字化经营体系，对重点客群进行差异化风险定价和精细运营，加大对优质客户的拓展力度，对客利率整体呈下降趋势。
二是以新市民服务深化布局。新市民是我国城市建设的主力军和生力军，多达3亿人的群体规模催生出巨大的金融消费需求。招联在APP设立新市民专区，推出“新市民筑梦行动”，切实帮助该群体在创业就业、安居、教育等场景降低生活成本，并持续开展“新市民家庭团聚日”“守信者畅行日”等关爱活动，系统性地提供更高效、更快捷的优质金融服务，打通普惠金融服务的“最后一公里”。
不仅如此，招联还深入乡村振兴领域，从消费帮扶、教育帮扶、产业帮扶等方面持续发力。
在消费帮扶方面，招联协同股东中国联通推出“富饶计划”，对农产品从业人员提供从前端电商运营到后端客服销售的全流程指导，同时招联助农商城上架多个国家对口帮扶乡县的1000多款农特产品，并积极给予专项补贴，农产品销量环比增长约8.5倍;教育帮扶方面，招联携手中国文艺网在云南武定、河北康保设立“信用书屋”暨消保知识宣教基地，推动农村信用建设，并连续多年开展“暑期三下乡”，覆盖全国50余个重点帮扶地区，惠及超600万乡村居民、400万学生;产业帮扶方面，招联积极参与建设的“汕尾市华侨管理区前海综合市场”产业帮扶项目已于2024年初投入使用，辐射周边100万人口。
从监管层强调消费金融公司“专业化、特色化”的定位可以看出，消费金融行业从规模扩张向质量效益转型是大势所趋。招联通过科技投入优化资产结构、通过普惠创新拓宽服务边界，使其资产质量持续稳居消费金融第一梯队，也为行业探索出一条“普惠-科技-可持续”的发展路径。
正如中诚信国际报告指出，“招联作为持牌消费金融公司，是股东方中国联通和招商银行在金融领域的重要补充，具有一定战略意义，在业务发展中获得股东多方面的支持。”招联的内生能力叠加股东支持，将为其穿越经济周期提供双重保障。未来，随着数智化成果加速转化，招联有望进一步提升客群精细化运营能力，在消费复苏周期中率先构建完善差异化竞争力，引领行业实现高质量可持续发展。
