近期，AI基金东方新能源汽车主题混合（基金代码：400015）公布了其2025年第一季度的运营报告，数据显示该基金在第一季度实现了4.82亿元的利润，加权平均基金份额本期利润达到了0.1124元。报告期间，该基金的净值增长率达到了5.48%，截至一季度末，基金的总规模达到了83.75亿元。
东方新能源汽车主题混合基金是一只偏股混合型基金，专注于长期投资先进制造领域的股票。截至4月23日，该基金的单位净值为1.937元。该基金的基金经理为李瑞，他目前管理着四只基金。其中，东方汽车产业趋势混合A在过去一年的复权单位净值增长率最高，达到了20.36%，而东方高端制造混合A的增长率则相对较低，为1.81%。
在报告中，基金管理人分析了新能源汽车市场的动态。随着新车型的不断推出，高阶智能驾驶技术的价格下探，以及以旧换新政策的推动，电动化率持续提升。2025年第一季度，新能源车的销量增速超过了30%。同时，全球储能需求的快速增长也推动了锂电行业的景气度持续上升。在供给方面，多数锂电材料环节的资本开支同比下降，供给增速明显放缓，预计行业多数环节的供需拐点即将到来，产能利用率将逐步提高。基金管理人看好那些单位盈利率率先触底的环节和新技术方向，认为行业龙头在激烈的竞争后展现出的竞争优势尤为显著。
从基金净值增长率的分位图来看，东方新能源汽车主题混合基金在所选区间内的业绩与同类基金相比表现良好。该图展示了从坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。在业绩对比方面，截至4月23日，该基金近三个月的复权单位净值增长率为0.60%，在同类可比基金中排名90/182；近半年的增长率为-0.09%，排名55/182；近一年的增长率为10.01%，排名84/179。然而，近三年的复权单位净值增长率为-33.62%，排名95/119。
在风险指标方面，截至3月31日，该基金近三年的夏普比率为-0.1687，在同类可比基金中排名83/116。同时，该基金近三年的最大回撤为67.21%，在同类可比基金中排名6/115，其中单季度的最大回撤出现在2020年一季度，达到了30.87%。
从仓位情况来看，根据定期报告数据统计，该基金近三年的平均股票仓位为92.94%，而同类基金的平均仓位为86.48%。在2023年上半年末，该基金的仓位达到了最高的94.04%，而最低仓位则出现在2019年三季度末，为76.96%。
在持股方面，该基金的持股集中度较高，且持股标的相对稳定。近两年来，其前十大重仓股的集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，该基金的前十大重仓股包括比亚迪、宁德时代、汇川技术、科达利、亿纬锂能、新宙邦、璞泰来、天赐材料、中矿资源和三花智控。
