近期，我国动力电池市场呈现出复杂多变的态势。根据乘联会秘书长崔东树的最新发布，4月份我国动力电池装车量达到54.1GWh，环比下降4.3%，但同比增长52.8%。这一数据揭示了市场在波动中持续增长的特性。
具体来看，三元电池和磷酸铁锂电池的表现呈现出明显差异。4月份，三元电池装车量为9.3GWh，占总装车量的17.2%，环比下降7.0%，同比下降6.3%。而磷酸铁锂电池装车量为44.8GWh，占总装车量的82.8%，环比下降3.8%，但同比增长高达75.9%。这一对比显示出磷酸铁锂电池在市场上的强劲增长势头。
从累计数据来看，1至4月我国动力电池累计装车量达到184.3GWh，同比增长52.8%。其中，三元电池累计装车量34.3GWh，占总装车量的18.6%，累计同比下降15.9%；磷酸铁锂电池累计装车量150.0GWh，占总装车量的81.4%，累计同比增长88.0%。这一趋势表明，磷酸铁锂电池正在逐步占据市场的主导地位。
与此同时，新能源车的产量也在持续增长。根据合格证电池量的测算，2024年新能源车国内市场的装车量预计达到1168万台，同比增长42%。其中，纯电动乘用车635万台，同比增长21%；插混乘用车471万台，同比增长85%；纯电动专用车54万台，同比增长45%。这些数据表明，新能源车的市场需求仍然强劲。
展望2025年，新能源车市场的增长势头依然不减。根据预测，2025年4月的新能源汽车合格证产品产量将达到104万台，同比增长39%。1至4月的新能源车国内合格证产量更是达到366万台，同比增长43%。其中，纯电动乘用车和插混乘用车的产量均呈现出强劲的增长态势。
在电池能量密度方面，纯电动车目前的主力电池能量密度区间在125到160之间。特别2025年2季度，125到140的电池占比达到了58%，同比上升10个百分点。然而，能量密度160以上的车型占比却出现了明显的下降，从2024年的13%降至2025年的9%。这主要是由于磷酸铁锂电池对三元电池的替代带来的能量密度下降。
在电池企业的竞争格局中，宁德时代和比亚迪展现出了较强的实力。宁德时代在2025年2季度的占比达到了40%，而比亚迪的占比则从2020年的15%上升到2025年2季度的26.7%。其他电池企业的占比则出现了明显的分化态势。这一竞争格局表明，电池市场正在形成头部企业聚集效应放缓的特征。
随着储能等产业的发展，动力电池和储能电池的生产过剩和库存压力也在逐步显现。尽管市场需求持续增长，但电池产量的增长速度已经持平于装车增速，甚至在某些时期低于整车增速。
从电池装车占比来看，近几年动力电池的需求结构也在快速变化之中。纯电动乘用车仍然保持市场需求的第一位，而插电混动乘用车和纯电动货车的市场需求也在持续增长。特别是纯电动货车，其电池需求在2025年4月增长了162%，显示出强劲的市场潜力。
总体来看，我国动力电池市场呈现出复杂多变的态势。在市场需求持续增长的同时，电池企业的竞争格局也在不断变化。未来，随着整车企业对电池企业和上游产业链控制能力的加强，以及新能源体系的进一步发展，“整车为王”的特征将进一步持续体现。
