在2025年的第二季度，中欧中证机器人指数发起式证券投资基金成为了市场关注的焦点。该基金在这一季度的表现充满了波动，不仅基金份额的申购与赎回数量发生了显著变化，其净值表现也引发了投资者的热议。
根据最新数据显示，中欧中证机器人指数发起A和C两类份额的主要财务指标在这一季度均表现不佳。A类份额本期已实现收益为-2,983,485.91元，本期利润更是低至-13,478,630.28元；而C类份额的数据也同样惨淡，本期已实现收益为-21,256,204.72元，本期利润更是达到了-89,388,498.69元。加权平均基金份额本期利润方面，A类为-0.0796元，C类则为-0.0697元。尽管期末基金资产净值分别为220,277,787.69元和1,747,456,972.33元，但期末基金份额净值也仅分别为1.3132元和1.3093元，这表明该基金在这一季度内运营处于亏损状态。
然而，尽管整体表现不佳，中欧中证机器人指数发起式证券投资基金在净值表现上仍小幅跑赢了业绩比较基准。近三个月内，A类份额净值增长率为-5.30%，C类份额净值增长率为-5.34%，而业绩比较基准收益率分别为-5.55%，这意味着该基金在短期内仍有一定的跟踪偏离优势。
从投资策略与运作方面来看，二季度A股市场的宽幅震荡对机器人板块产生了显著影响。4月初，受美国“对等关税”政策影响，机器人板块遭受重挫，但随后因政策托底及贸易谈判预期升温而有所反弹。4月人形机器人相关事件又推动了板块的上涨，然而5月中旬后，由于缺乏利好消息，资金轮动，板块成交额开始收缩。6月，受多种因素影响，指数涨跌互现。目前，人形机器人技术尚未定型，软件方面海外领先，硬件方案仍有待完善。预计下半年国内经济将有所修复，海外风险也将逐步释放，机器人板块或在三季度中下旬迎来投资机遇。
在资产组合方面，该基金的配置以股票为主。报告期末，股票投资公允价值达1,858,566,835.16元，占基金资产净值比例为94.45%。其中，制造业、信息传输等行业占比较大。固定收益投资、银行存款和结算备付金以及其他资产分别占基金资产净值比例为3.49%、1.63%和1.23%。这种高度依赖股票市场的资产配置使得基金的风险相对集中。
在行业股票投资方面，该基金的投资主要集中在制造与信息技术领域。报告期末，制造业的公允价值为1,492,570,978.12元，占基金资产净值比例为75.85%；信息传输、软件和信息技术服务业的公允价值为350,587,220.94元，占比为17.82%。这种高度集中的行业配置使得基金净值可能受到这些行业波动的较大影响。
该基金的股票投资明细也显示出其持仓股票相对集中。报告期末，前十名股票投资合计占基金资产净值比例达38.62%。其中，汇川技术、科大讯飞等股票的占比较高。这表明前十大重仓股对基金净值的影响较大，若这些股票价格大幅波动，基金业绩也将随之起伏。
在开放式基金份额变动方面，该基金的两类份额变动趋势呈现出不同的特点。A类份额在报告期期初总额为172,756,013.59份，期间总申购份额为69,350,145.44份，但总赎回份额却高达74,365,913.15份，导致期末份额总额减少至167,740,245.88份。而C类份额则呈现出不同的趋势，期初份额总额为1,239,910,968.98份，期间总申购份额高达1,333,724,925.78份，尽管总赎回份额也达到了1,238,978,428.96份，但期末份额总额仍增长至1,334,657,465.80份。这种不同的份额变动趋势反映出投资者对不同类别份额的态度存在分化。
中欧中证机器人指数发起式证券投资基金在2025年第二季度的表现充满了挑战。尽管在净值表现上对业绩比较基准有所超越，但整体仍受市场震荡影响出现亏损。其资产配置高度集中于股票市场且行业和个股集中度较高，这增加了基金的风险。同时，开放式基金份额的变动也显示出投资者态度的分化。因此，投资者在做出投资决策时需要密切关注市场及行业动态，并结合自身的风险承受能力进行谨慎判断。
