【ITBEAR】9月25日消息，美国9月消费者信心指数意外大幅下跌，创下三年来最大降幅，引发市场普遍关注。市场预期美联储可能在11月再次降息50个基点，以应对经济前景的不确定性。
周二，美国谘商会发布的报告显示，9月消费者信心指数大幅下降6.9点至98.7，不仅低于预期，也创下了自2021年8月以来的最大跌幅。这一变化主要源于对未来劳动力市场和整体经济前景的担忧加剧。
据ITBEAR了解，数据公布后，市场对今年的降息预期有所上升，预计2025年的降息次数将达到4次左右。同时，美国两年期国债收益率出现震荡下跌，目前报3.518%。
消费者信心指数的大幅下滑被视为一个警钟，显示出劳动力市场的近期放缓以及持续高昂的生活成本正在对消费者信心产生压力，使该指数远低于疫情前的水平。分析认为，这种下滑趋势将对经济状况产生重要影响。
High Frequency Economics首席经济学家表示：“对可用工作机会的预期下降令人震惊，这也将向金融市场发出有关经济状况的警告信息。”
随着消费者信心指数的下滑以及制造业数据弱于预期，投资者对美联储于11月7日的利率决议再次降息50基点的预期升温。目前，市场预计美联储将在今年剩余的两次利率决议中共再降息约75个基点，这可能意味着其中一次会议将降息50个基点。
波士顿宏利投资管理公司高级投资组合经理Nathan Thooft表示：“我们越来越倾向于降息50个基点，尽管我们官方立场没有改变，即今年降息两次，每次25个基点——11月一次，12月一次。”芝加哥联储主席Austan Goolsbee也表达了类似的观点，他认为央行可能需要“大幅”降息，并将重点从通胀转向就业。
自上周降息50个基点以来，利率市场已开始为11月的会议做准备。两年期美国国债期货的未平仓合约大幅增加，交易员对2024年12月到期的合约数量也显著攀升。此外，资产管理公司和对冲基金对SOFR期货的仓位仍为净多头，表明他们正在为进一步降息做准备。
尽管市场预期上升，但各决策者和策略师对后续降息路径仍存在分歧。美联储理事Michelle Bowman认为央行应该以“有节制”的速度降低利率，并指出通胀风险仍然存在，劳动力市场并未出现显著疲软。前一天，另外两名美联储官员也淡化了降息50个基点的可能性。
美联储主席鲍威尔上周表示，尽管劳动力市场正在放缓，但它仍处于“健康状态”，整体经济“基本良好”。BMO的Ian Lyngen表示，谘商会发布的报告几乎没有改变美联储的轨迹：“除非信心低迷导致消费者支出下降，否则情绪的转变不会影响货币政策。”
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