【ITBEAR】高盛近日发布研究报告，对小米(01810)的目标价进行了上调。该行将小米的目标价从原先的24.7港元上调了11.33%，至27.5港元，并维持其“买入”评级。
报告中，高盛指出小米以用户为核心的“Human x Car x Home”战略已在中国及全球市场取得初步成功。高盛特别提到，小米的一期工厂产能有望提升，预计2025年及之后的SU7电动车年交付量将超22.5万辆。高盛还介绍了小米的高端电动车型SU7 Ultra，预计其2025年的平均售价为80万元人民币，并将占据电动车收入的5%。
在营收预测方面，高盛上调了小米2024至2026年的营收预测，主要基于电动车产量假设的提高。高盛的模型预计，小米在2024至2026年的电动车交付量将分别达到12万、26.9万和47.3万辆。与此同时，高盛还提高了对小米2026年净利润的预测，增幅为10%，这主要得益于电动车业务的更强营运杠杆。
总体来看，高盛对小米的未来发展持乐观态度，特别是在电动车领域。该行的报告为市场提供了更多关于小米电动车业务的详细信息，并上调了相关的财务预测。
