【ITBEAR】备受瞩目的国泰君安与海通证券合并重组事宜取得了重大突破。10月9日晚，两家公司在上海证券交易所和香港联合交易所同步发布了合并重组的相关预案及联合公告，并计划于10月10日恢复交易，较A股此前公告的预计停牌时间提前了8个交易日。
本次合并遵循强强联合、优势互补、对等合并的原则，采取国泰君安换股吸收合并海通证券的方式进行。合并后的新公司将申请在上交所主板和香港联交所主板上市流通，并启用新的公司名称。
换股吸收合并将以市场价格进行，A股与H股设置相同的换股比例，以确保各方股东利益的平衡。换股价格将基于董事会决议公告日前60个交易日的A股股票交易均价确定，A股与H股的换股比例均为1:0.62，意味着每1股海通证券股票可以换得0.62股国泰君安同类别股票。
国泰君安还计划向控股股东上海国有资产经营有限公司发行不超过100亿元的A股股票，以募集配套资金。控股股东将以每股净资产的价格定向增持国泰君安股份，这一价格高于停牌前的股价，并承诺5年内不减持，展现了对公司未来发展的坚定信心。
本次合并还为符合条件的国泰君安和海通证券的异议股东提供了收购请求权和现金选择权，价格均为董事会决议公告日前60个交易日内的A股、H股股票最高成交价，这体现了对中小股东权益的保护。
合并后的新公司在零售、机构和企业客户规模上将全面领先。根据2023年年报数据，两家公司合并后的零售客户数将达到3593万户，席位租赁净收入达16亿元，A股IPO保荐承销数量达44家，均位居行业首位。在长三角、京津冀、珠三角等重点区域的网点数量将达到343家，跃居行业第一，网点布局更加优化。
此次国泰君安与海通证券的合并，是新“国九条”实施以来首例头部券商的合并重组，也是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并案例，以及上市券商A+H最大的整合案例。按照2023年的数据测算，合并后的新机构总资产和归母净资产将分别达到1.68万亿元和3300亿元，均位居行业首位。
