2025年双11美妆市场格局呈现显著变化，部分品牌实现突破性增长，另一些则遭遇业绩滑坡。从销售规模看，10亿元以上阵营中品牌表现分化加剧，韩束以23.57亿元销售额和14.3%的同比增速领跑该区间，雅诗兰黛以11.4%的增速紧随其后，薇诺娜保持13.7%的稳健增长，而珀莱雅和欧莱雅在高基数压力下分别出现5.9%和3.1%的小幅回落。
在5至10亿元销售区间，毛戈平以6.37亿元销售额和44.8%的增速成为最大黑马，丸美延续15.1%的稳健增长，可立金和伊菲丹分别实现10.5%和10.1%的同比增长。3至5亿元区间中，上美集团旗下品牌"一页"表现惊艳，以3.44亿元销售额和256.4%的增速领跑，上海家化旗下玉泽品牌凭借52.4%的增速强化了功效护肤领域的竞争力。
新锐品牌阵营中，若羽臣孵化的绽家品牌以122.5%的增速在3亿元以下销售区间脱颖而出。与之形成鲜明对比的是，多个功能性护肤品牌遭遇重挫，可复美销售额同比下滑25.5%，润百颜跌幅达39.9%，华熙生物旗下夸迪品牌更是出现69.3%的断崖式下跌。福瑞达集团旗下瑷尔博士和颐莲分别下滑23.1%和55.1%，成为跌幅最显著的品牌之一。
渠道表现差异成为今年双11的突出特征。润百颜在天猫平台仅下降18.9%，但在抖音渠道暴跌86.8%；颐莲天猫渠道下降19.2%，抖音渠道降幅扩大至66.7%；可复美虽在天猫保持增长，抖音渠道却出现三分之二的跌幅。这种双渠道表现的巨大反差，反映出品牌在不同电商生态中的运营能力差异。
市场呈现三大明显趋势：功能性护肤品类内部增速分化加剧，玉泽、薇诺娜等品牌保持增长势头，而可复美、润百颜、夸迪等品牌承压明显；高端品牌和具备线下认知优势的品牌展现更强韧性，雅诗兰黛、欧莱雅等国际品牌回落幅度有限，毛戈平、玉泽等国货品牌延续强势表现；品牌间冷热分化速度加快，润百颜、夸迪等品牌明显走弱，而韩束、"一页"等品牌则实现突破性增长。
当前美妆市场头部品牌基本盘稳固，腰部品牌竞争格局加速重塑。行业增长逻辑正从流量驱动转向产品力、品牌心智和组织能力的综合竞争，具备研发实力、渠道运营能力和品牌沉淀的企业将在未来竞争中占据优势。这种转变在双11期间的表现尤为明显，部分依赖流量红利的品牌出现增长乏力，而注重产品创新和品牌建设的品牌则实现逆势增长。
