微短剧市场在近期呈现出新的发展态势。截至某时间节点，本年度微短剧大盘累计热力值达到228.75亿，平均每月热力值为20.8亿。不过，近几个月来，微短剧大盘呈现出收窄的趋势，11月的热力值为17.25亿，相较于上期下降了约7%。
在11月的微短剧热力榜中，河马表现抢眼，包揽了前两名。《弃我如尘，嫁你为珍》登顶榜首，《离职后，他高不可攀》位居第二，番茄平台的《何须相守到白头》则位列第三。从热力值数据来看，TOP3的微短剧月热力值均超过2000万，且差距较小。河马在TOP10中占据了5席，其热力值总额占TOP10的52%。新剧方面，11月百强热剧中有67部是新剧，较上期增加了16部，涨幅达31%。同时，头部微短剧的投放力度也有所加强，热力值超过1000万的微短剧共有25部，较上期增加了10部。其中，《纨绔皮下是阎罗》表现突出，11月28日上线投放，仅3天就位列百强热剧第8，热力值达1597.5万。在新剧中，有39部闯入TOP50，25部闯入TOP30，9部闯入TOP10。
从百强热剧的关联方来看，番茄、河马和麦芽稳居前三。番茄占据41席，接近半数份额，但较上期下降了7席；河马占28席，位列第二；麦芽占13席，排名第三；快创占5席，花生、九州各占4席。在TOP30中，河马、麦芽、番茄分别占14席、8席与6席。快创虽然所占席数不多，但表现突出，其关联微短剧《认亲后我成父母的靠山》闯入榜四，11月热力值达1732.9万。
题材方面，11月热投题材中，关联热力值破亿的题材有22类，较上期增加了9类；关联微短剧数破百的题材有14类，同样较上期增加了9类。现代题材关联热力值达11.19亿，关联微短剧数为695部；打脸虐渣题材关联热力值达11.06亿，关联微短剧数为690部；逆袭题材关联热力值达9.16亿，关联微短剧数为505部。都市日常题材从榜二跌至榜四，关联热力值达5.23亿，关联微短剧数由192部升至218部；总裁题材位列第五，关联热力值达4.94亿，关联微短剧数为292部。值得注意的是，“爽感”题材受到关注，打脸虐渣、总裁、大女主、女性成长等题材排名较上期有较大提升，关联热力值涨幅分别达338%、694%、191%与339%。TOP2的微短剧均为“打脸虐渣 + 总裁”题材，热力值均超2000万。大女主题材在TOP20中占了5席，其中《司命》热度最高，热力值达1642.9万。而家庭伦理和虐恋等反转性较强的题材排名有所下跌，家庭伦理题材由第4名跌至第16名，虐恋题材由第8名跌至第16名，二者关联热力值分别下降50%与17%。这是因为此前不少家庭伦理题材微短剧为博眼球，刻意放大家庭矛盾冲突，传递不健康的价值观，被平台下架处理。
在抖音端原生微短剧播放情况方面，11月抖音端原生百强热播剧中，新剧有68部，较上期增加了12部，其中有24部闯入TOP30。TOP100的微短剧播放增量均破亿，播放总额达247.3亿，其中TOP30微短剧的播放增量总额达101.6亿，占TOP100总额的41%。新剧包揽了TOP3，《何须相守到白头》登顶，播放增量达6.8亿；《00后女工程师整顿职场》与《不好意思，我修仙的》分别位列榜二和榜三，播放增量分别达5.1亿和4.9亿。仅有1部老剧闯入TOP10，即《霍总，夫人马甲又掉了》，位列第4，播放增量达4.7亿。本期新剧比例上涨，TOP20中新剧占18席，老剧集中在TOP20 - 60区间。各平台方上线速度加快，新剧供应大幅上涨，且题材紧跟热门元素，对观众更具吸引力。
从题材上看，现代、逆袭、打脸虐渣、总裁和古代五大题材类型占据TOP5，现代、逆袭和打脸虐渣三大题材关联微短剧播放量均超900亿，关联微短剧数分别达1.27万部、3.21万部和1.1万部。关联播放量破百亿的题材共有23类，较上期提升了13类；关联微短剧数破万的题材共有8类。女性成长、豪门恩怨、年代、无敌神医和架空题材闯入TOP30，其中女性成长热度最高，关联播放量达197.94亿，关联微短剧数为2301部。DataEye抖音热播榜月榜TOP10中，共有3部女性成长题材微短剧，贡献了超12亿播放量。打脸虐渣题材增量最高，涨幅达492%，奇幻脑洞和马甲题材增量涨幅也超300%。而家庭伦理题材关联播放量下降72.07亿，跌幅达22%，随着监管趋严，不少相关微短剧被全平台下架处理，各平台方对这类题材也持谨慎态度，暂缓上线。
红果短剧在11月也有新的表现。整体热度方面，11月红果短剧总热度达100.23亿，时隔一个月再次回归百亿量级，较上期小幅提升1%，热度破亿的微短剧由上期的1席升至3席。11月红果短剧在榜剧达521部，数量达今年以来最高值，新剧达391部，占比达75%，数量较上期提升56部。
在DataEye红果热榜月榜中，听花岛制作的《十八岁太奶奶驾到，重整家族荣耀第三部》排名第一，日均热度达6168.3万。该剧10月26日上线，10月28日登顶DataEye红果热榜日榜，热度达1.7亿，11月1日达到本期热度峰值1.2亿。红绿灯影视制作的《半熟老公》位列第二，日均热度达5666W；新片场制作的《霍总，夫人马甲又掉了》第三，日均热度达5581.6W。
从制作方角度来看，11月DataEye红果热榜月榜中，西安秋元影视制作的微短剧数有所上涨，与听花岛并列第一，关联微短剧数均达11部；宙途文化位列第二，关联微短剧数为10部；河舟影视占8部，位列第三。听花岛关联微短剧数连续两期下降，但排名稳居第一，本期热度峰值破亿的三部微短剧均为听花岛出品。马厩制片厂、第三幕、杭州墨凡影业等制作方虽未上榜，但关联微短剧热度均较高，如马厩制片厂《盛夏芬德拉》、第三幕《谋凤冠》、杭州墨凡影业《你装纨绔，我装瞎，看谁能演》等剧11月日均热度均超5000W。目前制作方格局分散，中小玩家仍有突围空间，大量不同层级的制作方通过精准定位题材、打磨剧本等方式打造精品剧，在一众头部中实现突围，保持了市场的活力与创新性。
11月上榜的红果微短剧中，共有7部微短剧热度峰值超8000W，3部微短剧热度峰值破亿，分别为《十八岁太奶奶驾到，重整家族荣耀第三部》《千金谋》《夫人她专治不服2》，热度差距较小。由听花岛制作的《十八岁太奶奶驾到，重整家族荣耀第三部》热度峰值连续两个月登顶。《在八月盛夏》《被读心后，团宠大小姐人设又崩了》《邱秘书的婚事》三部微短剧也连续两个月闯入红果短剧热度峰值TOP30。
从题材来看，11月红果短剧中，现代、逆袭、打脸虐渣和总裁题材表现亮眼，关联微短剧数均破万，现代、逆袭和打脸虐渣题材关联数接近2万部。现代言情、大女主和马甲题材表现也较突出，关联微短剧数均超5000部。目前红果短剧以女频受众主导内容创作方向，女性作为精品微短剧的核心受众，精准契合红果生态，助力红果持续产出女频内容，形成了完善的爆款逻辑，通过IP改编、优质制作、爆款演员加盟等路径，持续推出女频现偶。同时，现代题材由于省去场景搭建、背景铺垫等成本，从制作和观众角度均能快速切入核心矛盾，因此覆盖面大于古代题材，相关题材热度也大幅领先。
11月付费大盘热度有所下降，主要原因是爆款率较上期有所下降，热度在中腰部的微短剧数量有所上升，同时百强热剧中新剧31%的涨幅凸显了市场供给活力。监管对题材的影响逐渐扩大，11月不少夸大家庭冲突、恶意放大家庭矛盾、传递不良价值观的微短剧被平台清理下架。广电总局下发专项治理工作提示，宣布自即日起至2026年3月，在全国范围内开展不良动画微短剧和动画短视频网络传播专项治理，这意味着基于漫画、网文、表情包等图文故事视频化再创作的动画微短剧纳入监管，特别是AIGC生成的动画内容将被列为重点审核对象。监管虽一定程度影响了投流大盘，但也反向推动了市场往正规化、精品化的方向前进，促使行业从流量混战转向品质竞争。
