在全球通用人工智能（AGI）的创新浪潮中，中国正凭借技术突破与生态构建展现强劲竞争力。2025年初，国产大模型DeepSeek登顶美国苹果商店下载榜首，打破国际市场原有格局。同年12月，《人工智能大模型》系列国家标准正式实施，标志着中国AGI发展从“野蛮生长”转向“规范有序”的新阶段，技术重心全面转向千行百业的深度落地，成为驱动效率革命与模式创新的核心引擎。
金融行业对新兴技术始终保持积极态度，技术驱动的金融创新正推动各细分领域变革。AGI与区块链、物联网、隐私计算、大数据等技术的深度融合，为资管行业带来全面革新。中金财富、东方财富、招商银行、汇添富基金等机构已率先探索大模型应用场景，推动行业智能化升级。
智能体生态的兴起是AGI下半场的核心标志之一。AI不再局限于单一任务执行，而是向具备任务分解、工具调用、环境感知与记忆反思能力的智能体方向发展。2025年3月，全球首个通用智能体Manus发布，其独立逻辑推理与系统任务规划能力，通过编码执行、网页浏览、数据分析等工具，完成复杂任务全流程解决方案交付，拓展了通用智能体的能力边界。学界与工业界涌现的开源智能体框架，如AutoGPT，使开发者能将大语言模型扩展为具备具体任务执行能力的智能体，简化自动化业务流程。智能体协议如AI初创公司Anthropic提出的模型上下文协议（MCP）与Google提出的智能体间通信协议（A2A），通过标准化交互机制，突破智能体与外部系统的协作瓶颈。MCP协议将大模型与外部工具的集成复杂度从指数级适配简化为线性扩展模式，开发者无需为每个工具单独编写适配接口，即可无缝连接如万得资讯、彭博等数据源服务器。A2A协议则聚焦智能体间动态协作，使不同功能的智能体能通过任务状态交互实现协同作业，例如“早报智能体”可向万得资讯智能体动态请求数据，自动完成筛选与格式适配，生成定制化报告。
多模态技术通过整合文本、图像、音频、视频等多元数据，模拟人类多维认知机制，实现听、说、读、写能力的协同进化。其核心优势体现在数据互补性、任务泛化性与交互自然性。例如，泰康在线整合医疗记录、行为数据与物联网信息，将保险定价从静态概率计算升级为实时风险评估。金融场景中，结合客户信用报告文本、面审视频与客服对话录音，可构建立体风险画像；通过跨模态关联分析，提升复杂任务处理能力；支持语音指令、图像上传等多元输入方式，降低用户操作门槛。
大模型在资管行业的应用正从点状探索向全场景渗透。在投研环节，东方财富构建的金融数据资产池涵盖宏观经济、行业动态与公司公告等多元内容，基于检索增强生成（RAG）和思维链推理（CoT）机制的智能投研助手，能实现对复杂金融文献的结构化摘要与深度解析。招商银行等机构通过部署此类工具，快速提取研报核心观点，辅助投资经理定位投资亮点。报告撰写方面，东方财富的“妙想投研助理”通过聚合新闻、公告与行情数据，自动生成个股跟踪报告、行业点评及财务预测，响应速度提升80%以上。恒生聚源的WarrenQ与万得资讯的Alice等工具，通过自然语言提问实现多维度数据调取与分析，增强投研平台交互性与智能性。
风险管理领域，大模型展现出构建实时动态风控体系的潜力。光大理财利用DS蒸馏模型在合同信息比对、决议信息校验等方面提升审核效率；东方财富的“多信源反思”模型结合新闻文本、市场数据与社交媒体内容，多角度评估风险敞口，增强前瞻性预判能力。蚂蚁集团在理赔审核中利用大模型推动“秒赔”服务普及，其技术基础同样适用于资管风控，提升审核效率与流程稳定性。
数字分身技术为资管机构实现千人千面客户体验提供新方案。招银理财的“AI小招”、浦银理财的“智浦小鹿”与中金财富的“Jinn”等虚拟助理，能理解用户风险偏好、投资目标与历史行为数据，实时调整推荐策略。前海通证券的“小海”数字人提供虚拟路演、市场行情解读等服务，客户可参与模拟交易与数据可视化解说，提升黏性与品牌影响力。同泰基金的“基金经理阿凡达”通过三维建模与语音还原技术，打造与真实基金经理一致的数字形象，实现投研到客服的一体化数字体验。工商银行的“虚拟营业厅”构建沉浸式金融元宇宙，客户可在“平行金融中心”自由漫游、咨询产品，并与虚拟数字人实时交互，实现线上“柜台式”金融服务。机构通过虚拟导办、咨询与金融服务等全流程场景构建，优化客户标签与画像，实现动态个性化服务供给。
策略发现与交易执行环节，大模型重塑传统路径。万家基金通过Modular RAG技术联动行业知识库与策略引擎，自动优化投资组合权重；汇添富基金基于DeepSeek大模型整合非结构化与结构化数据，动态调整组合权重；华泰证券的AI研报平台实现研报模板自动化、观点生成结构化与风险提示智能化，缩短策略落地周期。交易执行方面，招商银行的固收类算法交易系统利用大模型预测银行间市场报价走势，提升报价匹配与成交效率；中信建投证券利用DeepSeek-R1模型分析历史交易数据与市场微观结构，动态调整交易参数，降低延迟时间并提高收益率，同时监控800多项风险指标。策略发现与交易执行形成持续优化闭环机制，交易信号执行后，系统将收益表现、回撤指标与市场反馈纳入模型，训练流程确保策略持续演进，降低开发部署成本，提升投资效率。
AGI的快速发展与区块链、物联网、隐私计算、大数据等技术深度融合，推动资管行业基础设施升级。区块链通过分布式、不可篡改的账本特性，为资产确权与数据可信提供解决方案。物联网与智能合约结合降低道德与违约风险，例如蚂蚁数科通过部署物联网设备连接充电桩等物理资产，将关键运营数据加密上传至蚂蚁链，确保数据不可篡改与资产估值可信度，并依托智能合约构建自动化收益分账机制。隐私计算技术如安全多方计算、联邦学习、同态加密等，在保护数据隐私前提下实现多方协同处理，助力资管机构合规利用数据资源。大数据与AI技术为识别和管理长尾风险提供新工具，通过整合多源异构数据与模式识别，覆盖长尾客户，提升投后、贷后管理效率，解决数据孤岛问题，助力另类产品推广与创新。
