国际消费电子展（CES）作为全球消费电子领域的风向标，向来是洞察前沿技术趋势的关键平台。在近期举办的展会上，科技与消费领域碰撞出诸多新火花，为投资者带来诸多新机遇。
此次展会中，“物理AI”成为焦点话题，以机器人为载体的应用尤为引人注目。有专家指出，当前“物理AI”的发展态势与10年前的自动驾驶颇为相似，虽产品尚处早期，存在一定泡沫，但全球在机器人产业发展上已达成共识。
英伟达首席执行官黄仁勋在展会主旨演讲中，17次提及“物理AI”这一概念。英伟达将目标从“AI的iPhone时刻”转向构建全球AI基础设施，助力智能体融入现实世界，这些智能体涵盖机器人、汽车以及各类智能硬件，它们都将具备理解物理世界的能力。
“物理AI”究竟是什么？按照英伟达的解释，它是借助运动技能理解并交互现实世界的模型，通常集成于机器人、自动驾驶汽车等自主机器中。以自动驾驶为例，车辆需在毫秒间做出安全并线决策，而非依赖云端生成的完美驾驶描述；在制造业里，机器人要能适应未知零件形状和突发装配顺序变化，而非机械重复预设轨迹。
然而，训练此类AI面临根本性挑战，即让AI理解物理世界运作的常识，如物体恒存性、因果关系等，这些对人类是常识，对AI却全然未知。英伟达给出的解决方案是推出全新一代计算架构Rubin，并发布Alpamayo开源模型，包含AlpaSim端到端仿真框架、Alpamayo - 1模型等，以此加速自动驾驶与物理AI布局。
有观点认为，2025年是“物理AI”元年，2026年则可能是Agentic AI落地元年。meta收购Manus、英伟达部署Groq，分别从软件和硬件层面印证了这一趋势。英伟达在巩固AI训练与大规模推理能力的同时，吸收Groq在低时延、确定性推理方面的优势，与自身高吞吐GPU架构互补，前瞻布局Agentic AI，定义AI发展“下半场”。
人工智能技术在C端消费场景的落地应用也是展会核心看点。从室内清洁到庭院护理，从数据存储到智能穿戴，AI赋能下的产品创新全面提速。此次展会成为观察AI消费级应用的重要窗口，2026年科技消费板块有望在技术创新与估值重估双重推动下开启新一轮增长周期。
作为AI落地的重要载体，AI眼镜有望在今年进入普及阶段。轻量化设计与多模态交互成为本次展会AI眼镜的演进方向。中国厂商在此次展会表现亮眼，阿里巴巴旗下夸克AI眼镜S1、Rokid明星产品Rokid Glasses亮相展会。极米科技推出智能眼镜子品牌MemoMind，发布Memo One与Memo Air机型，集成翻译、文本摘要、笔记记录、事项提醒及场景化指引功能，还支持OpenAI、Azure及通义千问（Qwen）多模型切换，展现出强大的生态整合能力。
2026年，AI技术赋能与硬件创新将成为科技消费企业的核心增长动力。智能家居、清洁电器、智能硬件及AI眼镜等赛道产品迭代周期明显缩短，技术护城河不断加深。具备全品类布局与生态整合能力的平台型公司，有望凭借协同优势快速抢占市场份额。同时，部分估值处于历史低位的科技型消费企业，在AI概念催化与业绩兑现的双重支撑下，或将迎来系统性估值重估机会。
