近日，小米汽车推出的“小米车险”引发市场热议。这款由北京法巴天星财产保险股份有限公司承保的产品，凭借价格优势与增值服务迅速吸引车主关注。据车主晒出的续保截图显示，法巴天星保险为小米汽车提供的报价为4794.65元，较同期传统险企5000元以上的报价更具竞争力。该产品还捆绑了8次道路救援、车辆安全检测等权益，进一步凸显性价比。
法巴天星保险的股东背景堪称豪华。公开资料显示，该公司成立于2025年12月，注册资本10亿元，其中法国巴黎保险集团持股49%，四川银米科技持股33%，大众汽车金融服务海外股份公司持股18%。四川银米科技由北京小米电子软件技术有限公司全资控股，雷军持有后者90%的股份。针对市场关注，法巴天星保险相关人士表示，公司独立运营，小米仅为重要股东之一，目前业务处于试点阶段，仅在北京地区开放续保服务。
车企涉足保险领域并非新鲜事。以比亚迪财险为例，其2025年保险业务收入达28.71亿元，净利润9362.4万元，车均保费从2024年二季度的4900元降至2025年底的3800元左右。这一成绩的取得，得益于其直销模式——2025年签单保费全部来自直销渠道，手续费及佣金占比为零，有效压缩了中间环节成本。这一案例表明，车企通过整合资源，确实有能力为车主提供更具价格优势的保险产品。
然而，车企做车险也面临诸多挑战。保险业务的核心风险在于赔付，而新能源汽车的高赔付率问题尚未得到根本解决。数据显示，多家车企背景险企虽已实现盈利，但综合成本率普遍超过100%，亏损多依赖投资端收入弥补。尤其是网约车业务占比较高的险企，亏损压力更为显著。这反映出，险企的承保能力、精算能力及理赔服务能力仍是车企需要重点补足的短板。
业内人士指出，车企入局保险市场，需突破单纯价格竞争的思维。当前，车企与险企在盈利稳健性、网点覆盖等方面仍有提升空间，但其推动的数据透明化、定价精细化及服务闭环化，正为传统车险市场注入新活力。例如，车企通过车辆使用数据优化定价模型，可实现更精准的风险评估；而整合维修、救援等服务资源，则能构建更闭环的用户体验。这些创新尝试，正在重塑车险行业的竞争格局。
