发改委重磅政策落地，物理AI赛道迎来确定性拐点——五一视界(6651.HK）率先卡位

近日，国家网信办、发改委、工信和信息化部联合印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》，明确提出加快具身智能训练基础设施建设，从国家战略层面为物理AI产业发展定调。

政策三大方向锚定物理AI基础设施

《实施意见》聚焦三大核心目标：一是支撑高质量数据采集，构建覆盖多场景的物理世界训练数据体系;二是强化"大小脑"模型协同训练能力，推动感知决策与运动控制的深度融合;三是加速工厂、商场、家庭等多元场景的规模化应用落地。叠加同日释放的"人工智能+能源行动"信号，政策密集发布的节奏表明——2026年已被顶层设计确认为物理AI从概念走向部署的关键之年。

资本市场即时响应：物理AI板块全线拉升

政策信号直接引爆资本市场热情。近期机器人及物理AI概念板块大幅拉升，达实智能连续涨停。市场共识正在形成：物理AI已从"远期叙事"切换为"近期兑现"，具备完整技术栈和落地能力的企业将率先受益于政策红利。

政策最强映射标的

在这一轮政策驱动的价值重估中，港股上市五一视界(6651.HK)成为资本市场的绝对焦点，截至5月22日午后，五一视界(6651.HK)股价再度走高，盘中涨超35%，最高触及104.10港元/股。若以5月22日盘中高点估算，该股五日累计涨幅已超108.2%。截止到5月26日中午，五一视界盘中一度触达119.7港元/股，最高涨幅达21.5%，股价的再次突破新高坐实其物理AI第一股。

公司三大产品线与《实施意见》三大方向形成精准对应：51Sim合成数据平台直接服务"高质量数据采集"需求，可为具身智能提供大规模仿真训练环境;2026年3月发布的51World Model——全球首个具备"物理直觉"的世界模型——正是"大小脑协同训练"的技术内核;51Claw具身智能底座系统则天然承接工厂、商场、家庭的多场景部署目标。

从财务基本面看，公司2025年营收3.48亿元，同比增长21%，其中51Sim业务被中信证券预测2026年将实现350%的爆发式增长，政策催化下兑现确定性进一步增强。

纵观整个资本市场，除五一视界以外，索辰科技、奥比中光、群核科技等一众物理AI核心企业，同样深度布局赛道核心环节，有望持续享受本轮政策落地带来的行业红利与估值提升机遇。