巴克莱警告：AI牛市或显疲态，短期回档风险正逐步上升

格隆汇6月3日｜巴克莱警告称，市场在经历数月强劲上涨后，正逐渐进入较为脆弱的阶段。投资人情绪过度乐观、持仓过度集中以及利率风险升温等警讯正在累积，短期内市场回档风险正逐步上升。巴克莱分析师Stefano Pascale中指出，本轮股市涨势主要受到企业获利表现优于预期、AI发展前景乐观、投资人追赶部位配置以及选择权市场追价买盘等因素推动。Pascale表示，虽然他对股市长期前景仍维持正面看法，但市场短期面临的风险已明显增加。他指出，目前市场部位配置已处于偏高水准，大量资金持续流入股票市场，而量化与系统性交易策略所建立的曝险部位也相当脆弱，一旦市场出现不利因素，可能加剧波动。