格隆汇6月11日丨台州水务(01542.HK)发布公告，公司拟于2026年6月或将确定的较后日期在深交所推出类REITs，旨在投资底层资产并将其证券化，以及为集团业务的运营与发展筹集资金，建议注册发行规模不超过人民币32.0亿元。于2026年6月10月举行的董事会会议上，董事会决议召开股东特别大会(“股东特别大会”)，就认购事项及建议发行类REITs寻求股东批准。
为调整滨海水务的持股结构，以筹备认购事项及建议发行类REITs，于2026年6月10月举行的董事会会议上，董事会决议批准滨海水务收购事项，据此，台州城市水务已有条件同意出售，而公司已有条件同意购买滨海水务49%股权，代价约为人民币1.47亿元。公司于滨海水务收购事项中取得的实际权益比例为8.82%，对应实际代价约为人民币2654.82万元。鉴于台州城市水务为公司的非全资附属公司，且台州城市水务所收取的现金代价将不会分配予台州城市水务的非控股股东，因此滨海水务收购事项将不会对集团综合现金流量产生任何影响。
滨海水务收购事项完成后，公司将进行认购事项，认购金额合计不超过人民币12.8亿元，占类REITs总发行规模不超过40%。待发行类REITs后，公司作为次级类REITs持有人，将持有不超过40%的类REITs。其余部分(即不低于60%)将由优先级类REITs持有人通过在类REITs发行时认购类REITs的优先级份额而持有。
为发行类REITs，公司亦将委任计划管理人担任该项计划管理人。公司(作为卖方及原始权益人)、计划管理人(作为计划管理人并代表类REITs作为买方行事)与滨海水务拟订立股权转让协议，据此，公司有条件同意将滨海水务的全部股权转让至由计划管理人管理的类REITs，现金代价约为人民币3.01亿元。于股权转让协议完成后，公司将不再持有滨海水务的直接股权，惟将持有类REITs40%直接权益，而类REITs将全资拥有滨海水务。公司对类REITs具有控制权，乃由于公司拥有权利及能力主导类REITs相关活动，且该等活动对其相应回报造成重大影响。公司透过其于类REITs投资管理委员会的权利行使该项控制权。具体而言，投资管理委员会设有三个席位，公司占当中两席。根据类REITs标准条款，决议须经绝大多数投票通过，即须获投资管理委员会至少三分之二成员投票赞成。因此，公司不仅控制类REITs，亦间接控制滨海水务。于股权转让协议完成后，公司将拥有类REITs40%权益，且公司将继续将滨海水务财务业绩综合入账。然而，滨海水务60%的财务业绩将归属于非控股权益。建议发行类REITs亦须经深交所批准。
