高盛在最新发布的行业研究报告中强调，当前人工智能服务器数据中心领域正经历着前所未有的供需失衡状态，市场对相关硬件的需求持续远超现有产能，且高端技术领域的增长势头未见任何衰减迹象。报告特别指出，本轮由人工智能技术驱动的硬件产业周期，其规模与持续时间或将创下历史新高。
针对不同风险偏好的投资者，高盛研究团队分别制定了差异化投资策略，并同步更新了包含37只重点标的的推荐清单。其中，三星电子、台积电（TSM.US）、联发科等国际半导体巨头，以及北方华创（002371.SZ）、华虹半导体、工业富联（601138.SH）等中国科技企业均位列推荐名单。报告对每只标的均给出了明确的目标价格与投资评级，为市场参与者提供了具体操作指引。
研究团队维持对亚洲地区人工智能硬件板块的长期乐观判断，认为该领域仍具备根本性投资价值。通过持续监测发现，半导体组件供需关系反转信号尚未显现，技术升级路径也未出现从高附加值向低成本方案迁移的趋势。相反，多个细分市场正面临更严峻的产能紧张局面，产品定价能力持续增强，技术迭代速度保持高位运行。
报告特别指出，在人工智能服务器需求持续扩张的基础上，物理人工智能和边缘计算设备等终端应用的普及，将成为推动硬件需求增长的下一阶段核心动力。基于对产业周期的深度分析，高盛认为本轮人工智能技术浪潮的峰值尚未到来，其发展规模与持续时间可能突破历史记录，这一判断构成了对2026年下半年市场保持积极预期的重要依据。
