威刚董事长陈立白近日就内存市场及AI产业前景发表观点，直言当前讨论AI泡沫为时尚早。他指出，全球AI算力、内存及电力需求远超市场预期，未来十年内存与绿电将成为最紧缺资源，内存价格下半年仍将持续上行。
针对市场对AI投资过热的质疑，陈立白认为，meta等企业出租闲置算力资源的现象，恰恰反映AI应用场景尚未完全释放。随着技术渗透至B2B、B2C、B2G等全商业模式，算力需求规模将呈现指数级增长，短期资本支出波动不足以判断产业趋势。
对于内存市场供需格局，陈立白提出截然不同的判断。他表示，三星、SK海力士及美光等头部厂商经历多轮周期后，扩产策略趋于理性，无序竞争时代已结束。而中国大陆厂商受制于设备进口限制与产线建设周期，短期产能增量有限，全球内存供给仍将维持紧平衡状态。
价格走势方面，陈立白预计下半年内存报价将持续攀升。在供货商库存健康、销售渠道通畅的背景下，产品涨价将直接转化为企业利润增长，相关厂商盈利表现有望超预期。他特别强调，当前市场对供需关系转松的预期缺乏数据支撑。
除数据中心需求外，边缘计算领域正成为新的增长极。陈立白指出，未来十年全球将部署数百亿台智能终端，涵盖机器人、自动驾驶、智慧工厂等场景，这些设备对内存的需求将同时存在于云端与终端侧。即便三大内存厂全力扩产，仍难以完全满足市场爆发式增长的需求。
在电力供应层面，陈立白特别提到绿电短缺问题。随着AI算力集群规模扩大，数据中心能耗占比将持续攀升，可再生能源供应能力将成为制约产业发展的关键因素。这种供需矛盾在内存与电力两个领域表现得尤为突出，且短期内难以通过市场机制调节。
