研报掘金丨国盛证券：维持新易盛“买入”评级，将持续受益于AI建设浪潮

国盛证券研报指出，新易盛Q2全面超预期，物料缓解叠加高速产品放量驱动加速成长。预计上半年实现归母净利润70-80亿元，同比增长77.6%-102.9%；主要得益于人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，公司预计销售收入和归母净利润较上年同期大幅增加。Q2单季度归母净利润中值47.2亿元，再创历史新高。公司目前已实现了全球产能布局，具备充分的全球化经营经验，有能力通过持续扩产和产业链上下游合作以此满足持续增长的行业需求。scale-up互联打开光通信新增量，公司已成功构建了覆盖XPO、OCS、NPO、CPO等多种互联形态的技术体系，正争取以第一梯队身份进入该市场，充分受益于scale-up带来的增长空间。考虑到行业景气度，公司在行业所处地位，以及后续持续释放的产能，物料和供应链的保障，认为公司将持续受益于AI建设浪潮和scale-up带来的增长空间，维持“买入”评级。