——从工信部专项行动看垂类AI应用公司的商业化验证
8月31日，工业和信息化部办公厅发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》(以下简称“通知”)，提出到2026年底全国人工智能应用服务商资源池突破2000家、2027年底不少于3000家，并进一步明确了应用服务商的内涵与服务边界。叠加此前国家算力互联互通区域节点名单公布(北京等17个省份入选)，政策转向的脉络清晰可见：在大模型竞争白热化、算力基础设施初具规模之后，政策重心正从建模型、铺算力，转向把人工智能用进生产现场的交付与运营力量。
一、政策为交付者和运营者立规
按照官方定义，人工智能应用服务商是围绕用户智能化需求，提供咨询规划、交付实施、运营管理、安全治理等服务的企业或机构，其中运营管理服务具体涵盖终端设备维护、系统监控检修、软件维护更新与产品迭代优化。
通知同时给出三条产业引导方向：一是鼓励服务商把高频刚需业务封装为模块化、标准化产品包，形成“小快轻准”的AI产品服务，并探索通过首购首用、风险补偿等方式加大对大模型、智能体、Token等服务的采购力度;二是支持服务商对接国家算力网络枢纽节点和算力互联互通节点，用好算力券降低用算成本;三是引导服务商提升对国产训练推理芯片、操作系统、数据库等基础软硬件的集成适配能力。
这意味着，具备标准化产品、深度绑定算力基础设施、且已跑通商业闭环的服务商，有望同时获得资源池背书、采购倾斜与算力成本支持三重红利。这一政策取向也与市场共识同步：中信建投指出，2026年以来AI产业投资逻辑已从模型能力与资本开支竞赛，转向订单、收入与盈利的商业化验证;国投证券亦认为，场景驱动下大厂与垂类企业是非零和的生态分工，定价权更多流向掌握场景数据的垂类厂商。
二、诺比侃恰是政策画像中的那类公司
对照政策文本，港股工业AI企业诺比侃(2635.HK)的业务坐标清晰：公司长期在轨道交通、能源、城市治理等高可靠性场景提供AI解决方案，覆盖咨询规划、交付实施到运营维护的完整链条，本身即属典型的应用服务商。
更关键的是，商业化进度正在兑现。8月20日披露的2026年中期业绩显示，公司上半年营收3.06亿元，同比增长32.2%;归母净利润5368.8万元，同比增长34.0%;毛利率由去年同期的39.2%跃升至55.0%。最能印证产品化转型的是软件收入：上半年达6206.6万元，同比增长超13倍，收入占比由1.9%升至20.3%，同期软件采购成本则从4165.2万元降至8.8万元，标准化软件替代定制集成后的边际成本递减效应已经显现。
支撑这一转型的是自研NBK-INTARI人工智能平台，其技术跨场景复用率超过70%，使公司得以快速切入新场景。交通板块2026H1收入同比增长25.5%，毛利率达87.6%;轨交之外，机场泊机产品取得行业唯一机器视觉认证并已完成试点运行;能源板块收入同比增长81.7%，化工场景同步实现突破;城市治理收入同比增长25.3%;与浪潮智慧城市签订约5亿元战略合作框架，相关城市交通综合解决方案已跨项目复用并形成销售收入。这种一底座、多行业的交付结构，正是专项行动所要求的复杂场景交付能力。
如果说中报验证的是公司既有的产品化能力，8月初的一笔合同则打开了新的增量空间，卡位智算中心运维赛道。
8月6日，公司公告与国内一家领先的AI芯片及智算基础设施企业签订软件销售协议，合同总额5080万元(含税)，约占2025年全年营收的10.2%，交付内容包括NBK行业应用平台V2.0、智能机器人巡检系统、AI运维大数据分析软件等。从业务属性看，智算中心的设备监控、巡检检修、软件迭代，正落在官方列明的运营管理服务范围之内;从客户属性看，合作方是国产算力芯片与智算基础设施厂商，也对应通知鼓励的国产训练推理芯片集成适配方向。工业场景验证成熟的运维能力由此迁移至算力基础设施，而算力券与节点对接的政策安排，为这一赛道的需求扩容提供了托底。
结语
当AI竞赛主战场从模型参数转向场景落地，政策资源与客户预算正加速向真正在现场交付过、运营过的企业集中。对诺比侃而言，中报验证的盈利质量改善、智算运维先发卡位与多场景交付纵深，已构成路径清晰的商业化样本。公司正站在政策与产业趋势的交汇点，而资源池入池、首购首用等采购工具与互联互通节点建设的红利，或将以订单形式逐步落地兑现，其商业化进程值得持续跟踪。
