消费电子零部件行业半年报披露工作已全面完成，行业整体业绩呈现明显分化态势。在AI技术加速渗透与算力需求激增的双重驱动下，部分布局AI服务器、光模块及智能终端领域的企业实现业绩跃升；而受存储芯片涨价传导效应影响，智能手机、个人电脑等传统消费电子市场需求疲软，相关业务占比较大的企业面临增长压力。
根据同花顺iFind统计数据，申万二级分类下"消费电子零部件及组装"板块的89家上市公司均已发布中期财务报告。数据显示，65家公司营业收入保持正增长，但净利润实现同步增长的企业仅占37%。深入分析财报发现，涉足AI算力基础设施建设和智能设备研发的企业普遍交出优异答卷，其业绩表现显著优于行业平均水平。
行业分化特征在细分领域尤为突出。受益于数据中心建设加速，光模块生产企业订单量持续攀升；AI服务器供应商则通过技术迭代提升产品附加值，毛利率水平稳步提高。与之形成对比的是，消费电子终端市场持续低迷，部分以手机、电脑组装为主业的企业面临产能利用率下降、库存周转放缓等挑战，净利润出现不同程度下滑。
市场研究机构指出，当前行业正处于结构性转型关键期。AI相关业务已成为拉动增长的新引擎，而传统消费电子领域仍需等待需求回暖信号。随着端侧AI设备渗透率逐步提升，具备核心技术储备和产业链整合能力的企业有望在下一轮竞争中占据先机。
