【ITBEAR】近日，国内证券行业迎来重磅消息，国泰君安与海通证券的合并重组事宜取得了显著进展。两家公司分别在上海证券交易所和香港联合交易所发布了合并重组报告书（草案）及联合通函，详细阐述了合并的具体方案，并宣布将于12月13日召开股东大会审议相关议案。
此次合并基于双方强强联合、优势互补、对等合并的原则，由国泰君安通过换股方式吸收合并海通证券。合并后的新公司将进一步强化金融服务功能，以服务金融强国和上海国际金融中心建设为目标，加速向国际一流投资银行迈进。
根据交易草案，国泰君安将向海通证券的全体股东发行A股和H股股票，以换股方式完成合并。具体换股比例为，国泰君安A股换股价格为13.83元/股，海通证券A股换股价格为8.57元/股，A股与H股的换股比例均为1:0.62，即每1股海通证券股票可换得0.62股国泰君安同类别股票。国泰君安还将通过发行A股股票募集不超过100亿元的配套资金。
合并交易的完成需经过一系列决策和审批程序，包括两家公司的股东大会审议、A股和H股类别股东会的分别审议，以及香港联交所、上海证券交易所、中国证监会的批准和注册等。还需获得境外反垄断、外商投资等监管机构的审查通过。目前，所有批准和许可程序均存在不确定性，合并双方将及时公布重组进展，提醒投资者注意投资风险。
配套资金的使用方案也已出炉。其中，不超过30亿元将用于国际化业务发展，提升国际竞争力；不超过30亿元将用于交易投资业务，推动权益、FICC、衍生品等业务发展；不超过10亿元将用于数字化转型，提升财富管理数智化水平和智能交易服务能力；不超过30亿元将用于补充营运资金，保障业务平稳开展。
在资本运用和服务能力方面，合并后的新公司将实现双方资产的一体化管理，优化资产配置和资本利用效率，提升业务规模和经营业绩。同时，将整合双方业务资源，优化业务结构，实现业务协同发展和优势互补，提升服务能力和经营效率。在运营管理方面，将发挥双方人才优势和管理经验，提高治理水平和管理效率，降低运营成本。
值得注意的是，自换股吸收合并交割日起，国泰君安将承继及承接海通证券的全部资产、负债、业务、人员等一切权利与义务。交割日后，国泰君安将办理相关工商变更登记手续，海通证券将注销法人资格，其A股和H股股票也将相应注销并终止上市。两家公司员工的劳动合同将由存续公司继续履行。
自国泰君安与海通证券宣布合并以来，每一次实质进展都备受关注。据悉，合并案已通过反垄断审查，并获得了上海国资委的批准。此次合并对于中国证券业来说是一次“航母级”合并，市场对于合并持积极态度。合并后的新机构在资产规模、业务协同、市场竞争力、国际化布局等方面都将带来显著变化，有望成为中国证券行业的“超级航母”。
数据显示，合并后的新机构总资产和归母净资产将分别达1.68万亿元和3300亿元，均处于行业首位。更雄厚的资本实力和更均衡的资产负债结构将显著增强风险承受能力，提升资本利用效率和资金使用效果，为未来业务拓展和市场应对提供坚实财务基础。
