近日，中国人民银行在其官方网站上发布了一则重要公告，旨在进一步推动资本市场的健康发展。公告指出，央行计划在近期内实施第二次面向证券、基金及保险公司的互换便利操作。此次操作的期限为一年，且具备可视情况展期的灵活性，面向满足条件的金融机构开放申请，互换费率将通过参与机构的招投标流程最终确定。公告发布当日，相关机构便可开始提交申报。
与此同时，中国证监会也发布了相关公告，回顾了首次互换便利操作的实施情况。据悉，首次操作由证监会与央行共同推进，涉及金额达500亿元，吸引了20家证券公司和基金公司的积极参与。自工具实施以来，相关机构已根据市场状况稳步开展融资与投资活动，首批操作资金投放率已超过90%，有效发挥了维护资本市场稳定运行的作用。
为积极响应中央经济工作会议和全国金融系统工作会议的号召，证监会与央行在首批参与机构的基础上，根据分类评价和合规风控等标准，新增选了20家机构，形成了由40家机构组成的备选池。每批次操作时，将根据实际意向参与规模，筛选出约20家机构参与央行的招标流程。
证监会强调，第二次互换便利操作的各项准备工作已全面就绪，并于公告发布当日正式启动。证监会要求相关机构充分发挥其专业投资能力，加强合规风控管理，有效利用这一稳市货币政策工具，加强和改善市场预期管理，共同促进资本市场的稳定与健康发展。
业内专家指出，互换便利操作能够显著提升非银行金融机构的融资能力，为股市持续引入增量资金。参与机构可以通过这一操作，将流动性相对较差的债券和股票转换为国债、央行票据等高等级流动性资产，从而提高回购融资的可行性。这些资金将被用于股票和股票ETF的投资及做市活动。
回顾此前，首次互换便利操作的推进过程顺利，得到了多家机构的积极响应。早在今年10月10日，央行便发布公告，决定推出面向证券、基金和保险公司的互换便利工具，允许这些机构以债券、股票ETF、沪深300成分股等资产为抵押，从央行换入国债、央行票据等高等级流动性资产。随后的10月18日，央行成功开展了首次互换便利操作，规模达到500亿元。而10月21日，中金公司更是达成了互换便利下的首笔质押式回购交易，质押券为2024年第一期互换便利央行票据。
天风证券在投资者互动平台上透露，首批获准参与互换便利操作的证券、基金公司共有20家，包括中信证券、中金公司、国泰君安、华泰证券、申万宏源、广发证券、财通证券、光大证券、中泰证券、浙商证券、国信证券、东方证券、银河证券、招商证券、东方财富证券、中信建投、兴业证券、华夏基金、易方达基金和嘉实基金等。
