近期，一位长期关注股市的投资者分享了他对长城汽车近况的看法，尽管他已经将主要精力转向了AIagent的价值投资研究，但仍抽空对长城汽车进行了简要分析。
根据这位投资者的观察，长城汽车在今年1至2月的累计销量为15.88万辆，与去年同期相比下降了9.28%。这一数据虽然并不理想，但他也注意到，2月份国内汽车零售市场已呈现出复苏迹象。然而，长城汽车的批发销量似乎并未反映出这一趋势，他期待后续新品的上市能够带来销量的恢复。同时，他也指出，由于春节的影响，上个月的销量数据可能存在一定波动。
在长城汽车的品牌表现中，坦克和哈弗的表现相对较弱。特别是坦克品牌的销量略低于他的预期，他认为这可能与新品周期有关。近期，坦克品牌推出了2025版坦克300，他期待这一新品能够带动后续销量的提升。
相比之下，皮卡品类的表现则较为出色。这位投资者认为，这主要是由于春节后皮卡市场进入旺季，这一表现符合预期，并没有出现之前网络上担忧的皮卡销量下滑的情况。
在出口方面，长城汽车的表现依旧亮眼，出口占比接近40%。魏派品牌的销量虽然数字较小，但同比有所增长，他期待后续能够有更好的表现。
对于欧拉品牌，这位投资者表示，他之前就已经预测长城汽车可能会放弃这一品牌。因此，在撰写文章时，他选择不再对欧拉品牌进行点评。
在估值方面，他提到长城汽车的股价基本保持稳定。根据长城汽车发布的公告，2024年业绩预计在124亿至130亿之间。以这一业绩为基础，长城汽车H股的市盈率大约在8倍左右，这一水平与传统车企的常规估值相近。他认为，即便是按照传统车企的标准来看，长城汽车也具有一定的安全边际。
最后，他强调，本文仅为个人观点分享，不构成投资建议。
