AI主题基金鑫元数字经济混合发起式A（代码：018818）最新披露的2025年半年报显示，该基金上半年实现利润309.87万元，加权平均份额利润达0.2074元。报告期内基金净值增长率达到15.87%，截至6月末资产规模增至3152.34万元。这只偏股混合型基金由基金经理陆杨管理，其管理的2只产品近一年均保持正收益，其中鑫元数字经济混合发起式A近一年复权单位净值增长率达54.51%，在同类602只基金中排名第181位。
从估值指标来看，该基金持仓股票呈现显著低估特征。截至6月30日，持股加权市盈率（TTM）为17.11倍，市净率（LF）1.41倍，市销率（TTM）1.22倍，三项指标均低于同类基金25.34倍、2.34倍和2.09倍的平均水平。不过基金成长性指标显示压力，上半年加权营业收入同比下降0.03%，净利润同比下降0.18%，年化净资产收益率仅0.08%。
持仓结构方面，该基金保持较高集中度，近两年前十大重仓股占比持续超过60%。截至6月末，十大重仓股包括海尔智家、老板电器、玲珑轮胎等消费及制造业龙头，同时配置了中文传媒、皖新传媒等文化传媒类标的。换手率数据显示，基金最近半年换手率约126.35%，显著低于同类平均水平，显示基金经理倾向于长期持有策略。
风险控制指标显示，该基金成立以来最大回撤为34.46%，其中2024年一季度出现31.8%的单季度最大回撤。夏普比率0.8331反映单位风险收益水平处于合理区间。股票仓位管理方面，基金平均仓位80.73%，低于同类83.27%的平均水平，仓位波动区间为62.34%至89.4%。
持有人结构方面，截至6月30日共有783户投资者，合计持有2322.98万份。其中机构投资者持有43.05%，个人投资者占56.95%，基金管理人及员工持有148.32万份，占比6.38%。基金经理在半年报中表示，将继续秉持"好生意、好公司、好价格"的选股标准，在理性回报预期下寻找符合时代发展趋势的优质企业。
