研报掘金丨国泰海通：予长江证券“增持”评级，经纪业务持续受益、ROE突出

国泰海通证券研报指出，长江证券作为零售票赋深厚、投研特色鲜明的中型券商，湖北国资入主以来科创资源票赋支撑公司科创投资业务加速成长，叠加市场提振下二级自营、经纪业务持续受益、ROE突出，给予2026年1.4x目标PB，对应目标价9.82元/股，给予“增持”评级。长江证券综合实力位列行业中游，零售票赋深厚、投研特色鲜明、ROE行业领先。26年部分储备项目进入IPO通道，叠加早期投资项目广合科技2Q估值修复、有望于二季度为长江贡献较多投资收益。