迅策启动23.5亿港元“可转债+配售”融资，股价承压下跌近5%

迅策（03317.HK）近日宣布启动一项重大融资计划，通过“可转债+配售”的组合方式筹集资金，总额预计约23.5亿港元。这笔资金将主要用于加速AI数据基础设施建设、推动商业化进程以及拓展海外市场。消息公布后，公司股价出现波动，截至午间收盘时报117.7港元，跌幅达4.93%，最新总市值约为379.8亿港元。

此次融资由摩根士丹利、高盛和德意志银行共同担任联席全球协调人。根据公告，融资方案分为两部分：H股配售和可转换债券发行。迅策计划配售728.3万股H股，占扩大后已发行H股及总股本的约2.7%和2.2%。配售价定为每股107.7港元，较前一交易日收盘价123.8港元折让约13%，预计配售所得款项总额约7.8亿港元，净额约7.7亿港元。

在可转换债券方面，迅策计划发行本金总额13.6亿元人民币、于2027年到期的美元结算零息可转换债券。债券初始转换价为每股H股123.86港元，较前一交易日收盘价溢价约0.05%。若债券全部完成转换，将可转换为约1268.6万股H股，占扩大后已发行H股约4.5%，占公司扩大后总股本约3.8%。综合来看，配售及可转债发行预计合计募集资金净额约23亿港元，其中可转债部分预计募资净额约2亿美元（约15.3亿港元）。

从资金用途来看，迅策将围绕AI基础设施和全球化布局展开重点投入。具体而言，35%的募集资金将用于强化全链路AI数据基础设施及相关技术能力；40%将用于推动AI数据基础设施在更广泛产业及企业应用场景中的部署；15%将用于支持现有企业客户的海外运营，进一步拓展国际市场；剩余10%将作为一般营运资金，以保障公司日常运营的灵活性。