工信部近日公布了北汽福田汽车股份有限公司旗下祥菱车型的能源消耗数据，引发市场关注。这款轻型货车（N1类）采用纯电驱动，百公里电耗仅为16.9度，续航里程达到385公里。低电耗特性使其在运营成本控制方面具有显著优势，而385公里的续航能力足以满足城市配送等日常场景的需求。
比亚迪最新公告显示，2026年7月新能源汽车出口量达180,538辆，同比增长显著。当月产量为420,249辆，较去年同期增长32.2%；销量达419,211辆，同比增长21.8%。尽管本年累计产量和销量较去年同期分别下降8.98%和10.54%，但单月数据表现强劲，显示出市场需求的回暖趋势。
在期货市场方面，lc盘面昨日小幅收涨，2701合约收盘价报15.2万元。日内有色网发布的库存数据显示，周度去库约7500吨，推动盘面一度冲高至15.4万元。尽管两家机构发布的数据存在差异，但去库量级相近，表明整体库存持续快速消化。不过，由于去库幅度未超预期，盘面溢价空间有限，在缺乏新驱动因素的情况下，走势可能转入震荡。
供给端呈现分化态势。澳洲Greenbushes下调全年产量11%，Core复产发货进度慢于市场预期；而澳矿二季度产量显著增加，多家矿山26财年产量超过年初指引，并对27财年产量给出同比增长预期。需求方面，下游8月排产环比预计增长7%以上，随着旺季来临，需求有望进一步释放，去库趋势已成定局。
当前产业呈现增产去库特征，库存持续从上游向下游迁移，反映出需求端的强劲势头。库存结构较去年同期更为健康，但远月合约受上游复产预期和需求淡季影响，呈现近强远弱格局。短期来看，海外订单可能显著增加，电芯出口需求增量值得关注。策略方面，建议持有近月15万元多单，并考虑09-01正套操作，同时需警惕矿证问题变数和出口需求不及预期的风险。
