随着第四季度汽车销售旺季的到来，汽车行业受益于多重利好政策，包括以旧换新政策、地方置换补贴以及新车型的密集上市，多家新能源车企在10月份实现了销量的显著增长。这一趋势不仅提升了新能源汽车的市场渗透率，还预示着其未来发展的可持续性。
据中国汽车工业协会的最新数据显示，截至11月14日，中国新能源汽车的年产量已经突破了1000万辆大关，成为全球首个实现这一里程碑的国家。这一成就不仅彰显了中国在新能源汽车领域的领先地位，也预示着全球新能源汽车产业的蓬勃发展。
从具体数据来看，截至2024年10月，国内新能源汽车的零售渗透率已经达到了52.9%，与2023年同期的37.9%相比，提升了15个百分点。值得注意的是，这已经是渗透率连续第四个月超过50%。根据乘联会的数据，10月份新能源乘用车的产量达到了137.9万辆，同比增长49.9%，环比增长12.6%；零售销量则达到了119.6万辆，同比增长56.7%，环比增长6.4%。10月份新能源乘用车的批发销量也达到了136.9万辆，同比增长55.2%，环比增长11.2%。
从品牌角度来看，自主品牌在新能源汽车市场的表现尤为突出。10月份，自主品牌的新能源车渗透率高达74.6%，而豪华品牌和合资品牌的渗透率则分别为24.9%和6.2%。这一数据表明，自主品牌在新能源汽车领域已经占据了明显的优势。
欧洲市场的新能源汽车电动化率也呈现出较大的提升空间。根据预测，在2025年至2030年期间，欧洲电动车的销量有望因碳排放考核政策的推动而实现快速增长。与此同时，新兴市场的新能源汽车电动化率也正处于快速提升期。国产优质供给在这些市场中展现出强大的竞争力，自主品牌正逐步从整车出口向产能出口过渡，拥有广阔的增长空间。
中国动力电池产业链在全球范围内具有领先地位，有望受益于海外市场的增量需求。国信证券预计，11月和12月乘用车市场将保持当前零售持续同比高增的态势。在此背景下，部分盈利确定性较高的整车及零部件公司的估值有望得到修复。因此，建议投资者持续关注部分整车企业以及华为产业链、T链、小米产业链、自动驾驶产业链、重卡产业链中的优质企业，同时关注低估值、高股息率的国企公司。
